tag:blogger.com,1999:blog-3775231925754317183.post5642935802147836559..comments2010-08-08T22:44:29.626+02:00Marc De Meselnoreply@blogger.comBlogger12125tag:blogger.com,1999:blog-3775231925754317183.post-24905143553356695212010-08-08T22:44:29.626+02:002010-08-08T22:44:29.626+02:00Na de wijzigingen in het prive leven zit ik in de situatie dat ik mijn huis met eerder kleine hypotheek bezit en daarnaast een eerder klein bedrag dat ik voor de helft in edelmetaal heb en voor de helft NU wil gaan vastzetten in een PP die ik dan met geforceerd sparen zal laten aangroeien tot ik het gevoel heb financieel onafhankelijk te zijn (10 jaar?). (Speculeren doe ik niet meer, geeft me teveel opwinding en onrust.)<br /><br />Ik merk dat ik mee ben in het in sommige middens populaire inflatie verhaal. Daarom dat ik aan mijn edelmetaal hou, daarom dat ik er niet voor kies mijn hypotheeklening af te lossen.<br /><br />Ik merk dat ik uitstel het resterende geld in een PP te steken.<br />Kocht enkele maanden lange termijn obligaties aan 97%, nu staan ze aan 112%, en ik geloofde er toen al niet in...<br />Aandelen crashen in het najaar, dat staat wel vast...<br />Goud staat hoog, en als de euro blijft sterker worden/de dollar zwakker, wordt dat in euro&#39;s ook altijd maar minder waard...<br />De inflatie vreet aan mijn geld, ik moet er iets mee doen...<br /><br />PP, moeilijk maar bevrijdend... Moeilijk in alle geval...nog niet bevrijd, ga wat wachten tot die verrekte obligaties naar beneden komen...<br /><br />Ik weet dat ik gewoon domweg moet instappen, dat NU even goed is als MORGEN en zeker beter dan OVERMORGEN. Maar het is moeilijk.Baksteennoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3775231925754317183.post-78209979188401577292009-10-22T13:43:17.407+02:002009-10-22T13:43:17.407+02:00Het is zeker zo dat de permanente portefeuille ook kan dalen. De Japanse permanente portefeuille had -13% op jaarbasis in 1990. Ik heb de berekening niet gedaan maar de kans is groot dat datzelfde jaar de permanente portefeuille op een bepaald moment zelfs -20% stond. Net zoals de permanente portefeuille voor dit jaar voorlopig op +9% staat maar inderdaad kan eindigen op 0% of negatief. <br /><br />Misschien helpt het van het zo te bekijken: Is er een betere manier om je kapitaal te beschermen tegen zowel een bankfaillissement, serieuze inflatie, hevige deflatie of krachtige welvaart?Marc De Meselhttp://www.blogger.com/profile/09887179364902836094noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3775231925754317183.post-57798755891505964202009-10-22T12:15:01.058+02:002009-10-22T12:15:01.058+02:00Marc,<br /><br />Ook al is het dan bevrijdend, het is niet aangewezen om dagelijks of zelfs wekelijks naar het resultaat van je PP te kijken, dit zou de nachtrust kunnen schaden.<br /><br />Mijn PP staat nu ook sinds korte tijd op poten, en de eerste dagen heb je toch de drang om even te gaan kijken. Momenteel, inclusief transactiekosten, staat de totale PP toch enkele procentjes in de min (ik denk zo&#39;n -3). Aandelen zijn omlaag, goud is omlaag, cash en obligaties staan door de kosten ook nog negatief.<br />Ik denk dat de eerst volgende keer dat ik nu kijk ergens binnen een maand of drie zal zijn.<br /><br />JDBAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3775231925754317183.post-36619242478676041482009-10-05T14:15:36.471+02:002009-10-05T14:15:36.471+02:00JDB,<br /><br />Ja, dat is voor niemand leuk die RV dat omhoog zou gaan. Eerst als politieker de banken hun verliezen gaan betalen en dan wij de rekening betalen door meer taxen op diesel, meer RV, echt frustrerend. <br /><br />Nu, de rv ontwijken op een legale manier kan volgens mij alleen via een fonds. Een Belgische bevek of mutual fund betaalt geen rv voor Belgische aandelen en Belgische vastrentende papieren. Het enige probleem is, ik heb geen Belgische vastrentende papieren dus dat is geen oplossing. Bovendien betaalt de bevek dan wel 0,08% kapitaalsbelasting per jaar. Maar die 0,8% is lager dan 25% RV betalen op dividenden en intresten dat inderdaad ergens rond 0,5% belasting bedraagt per jaar. <br /><br />Misschien is een Duits fonds wel iets voor me. Indien ze daar dezelfde wetten hebben en Duitse fondsen ook geen RV betalen op duitse dividenden en intresten dan is dat wel heaven voor mij. <br /><br />Maar ik zie niet echt hoe RV op een andere manier kan vermeden worden. <br /><br />Misschien zijn er oplossingen van je kapitaal in een buitenlandse vennootschap te steken, want dan is je kapitaal niet langer belastingsplichtig als Belgische inwonende. Maar daar ken ik niet al teveel van.Marc De Meselhttp://www.blogger.com/profile/09887179364902836094noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3775231925754317183.post-39452008718535364752009-10-04T13:58:05.326+02:002009-10-04T13:58:05.326+02:00Marc,<br /><br />Indien de RV opgetrokken wordt naar 25%, dan dien je nog eens een 0,25% rendement af te trekken waardoor je rendement de afgelopen 10 jaar onder de 4% duikt.<br />Indien je hiervan op de hoogte bent, zou het nuttig zijn extra info mee te geven omtrent tax sheltering.<br /><br />JDBAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3775231925754317183.post-410378686531881442009-10-01T12:24:41.456+02:002009-10-01T12:24:41.456+02:00Vraag en antwoord over Eurzone Vanguard fonds heb ik verplaatst naar artikel &#39;mijn huidige portefeuille&#39;: http://www.marcdemesel.be/2009/01/mijn-achtergrond.html?showComment=1254392538245#c7870593711252401573Marc De Meselhttp://www.blogger.com/profile/09887179364902836094noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3775231925754317183.post-50005480698879853882009-09-30T21:26:35.216+02:002009-09-30T21:26:35.216+02:00Beste Marc,<br />Ik deel je mening m.b.t.goud. <br />De financiele markten worden m.i. zwaar gemanipuleert en gestuurd door de overheden en de cb&#39;s. <br />De overheden willen niet dat de beurzen zakken, de pensioenfondsen willen het niet en de banken willen het niet, ondanks slechte macrocijfers.<br />Een daling nu, betekend capitulatie en heel veel narigheid!<br />Als zij de beurzen op het huidige niveau willen houden ofzelfs willen tillen betekent het met grote zekerheid devaluatie van ons fiatgeld.<br />De huidige goudstijging laat al een tipje van de onzekerheid zien.<br />Ik kijk dan met argusogen naar wallstreet waar alle ogen op gericht staan, en nog steeds leidend zijn in de financiele wereld. <br />Hoelang houdt het vertrouwen in ons fiatstelsel stand?<br />Dit kan nooit lang goed gaan.<br />gr.loperlopernoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3775231925754317183.post-73733557544539047242009-09-30T17:31:59.941+02:002009-09-30T17:31:59.941+02:00Dag Gember, <br /><br />Dank je voor je compliment en reactie. Volgens jouw gevoel zijn zowel aandelen, goud als staatsobligaties hoog gewaardeerd. <br /><br />Het kan zijn dat je gelijk krijgt. De permanente portefeuille in Japan had in 1990 een verlies van -12% omdat inderdaad alle 3 die activa daalden in waarde. Enkel cash had toen een positief rendement van ergens rond de 8% maar dat was duidelijk niet genoeg om de verliezen in aandelen/goud en staatsobligaties te dragen. <br /><br />Toch heeft de pp de jaren erop in Japan ook weer bewezen de koopkracht goed te beschermen. <br /><br />Indien ik volgend jaar een verlies heb van -12% dan zal ik niet blij zijn. Maar rondom mij zullen er velen een verlies hebben gezien dan zowel aandelen als goud als staatsobligaties gedaald zijn. Waarschijnlijk zal vastgoed dan ook een serieuze klap gekregen hebben net zoals in Japan 1990. Die -12% zal dus nog relatief meevallen en zal eigenlijk niet zoveel koopkracht verlies zijn als op het eerste zicht zal lijken. <br /><br />Persoonlijk denk ik niet dat het zo zal lopen. Dit omdat Japan eigenlijk een uniqum was in de wereld. Enkel daar boomden de beurzen en vastgoed zo hevig. Enkel daar ware de intrestvoeten in de jaren 80 in stijgende lijn. Als de bubble dan ook barste dan was de rest van de wereld in een normale welvaart periode en die ging rustig verder. Goud was voor de rest van de wereld niet belangrijk. En dus deed de prijs niet veel positiefs waardoor goud zijn werk niet deed in de Japanse pp. Desondanks de inflatie de pan uit rees in Japan en intrestvoeten omhoog schoten en uitpiekten in 1990 daalde de prijs van goud toch door het gebrek aan inflatie of deflatie in de rest van de wereld. <br /><br />Vandaag is goud is eigenlijk niet hoog gewaardeerd. In dollars maakt het nieuwe records, we spreken over 1000 dollar. Maar in 1979 tikte het ook 800 dollar. Toen koste een huis niet 200.000 euro maar 20.000 euro. De beurs was toen ook 20 keer goedkoper als vandaag. Als je dus een beetje rekening houdt met inflatie zie je dat goud verre van de waardering heeft van een &#39;all time high&#39;. Daarvoor moet het minstens vervijfvoudigen, en dat is als je de officiele inflatie rekent. Goud kan wat mij betreft nog x10 alvorens we over een echte nieuwe piek spreken.<br /><br />Staatsobligaties zijn relatief hoog gewaardeerd en staan het dichtste bij een piek die decennia zal duren om ooit terug gezien te worden. Echter, een piek zoals Hugh Hendry zegt gaat altijd een stuk hoger dan een rationeel mens zich kan indenken. Net zoals in Japan acht ik het mogelijk dat de intrestvoeten verder zakken van 4% naar 1% en die staatsobligaties nog veel hoger gewaardeerd kunnen worden. <br /><br />Het is zo moeilijk te zeggen wat er gaat gebeuren maar gevoelsmatig vind ik goud het minst gevaarlijke, aandelen het gevaarlijkste en staatsobligaties ok. <br /><br />Rationeel vind ik goud de beste koop, staatsobligaties de domste met onverantwoord risico, en aandelen een flauwe koop met veel risico. <br /><br />Mijn pronostiek voor 2010:<br />aandelen - terug omlaag na in 2009 goed omhoog gegaan te zijn.<br />staatsobligaties - terug omhoog na in 2009 goed omlaag gegaan te zijn.<br />goud - omhoog na in 2009 ook omhoog gegaan te zijn.<br />cash - positief maar nog steeds lage interest.<br /><br />Maar indien je gelijk krijgt en ik -12% heb voor 2010 dan nog geloof ik dat ik weinig koopkracht zal verloren zijn en dus ook geen drastische beslissingen zal moeten nemen maar rustig kan blijven zitten.Marc De Meselhttp://www.blogger.com/profile/09887179364902836094noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3775231925754317183.post-50988400760783309142009-09-30T14:31:12.190+02:002009-09-30T14:31:12.190+02:00Marc,<br /><br />Gefeliciteerd met de aanschaf van het portfolio.<br /><br />Ik vind het moedig van je om op een tijdstip met historisch lage rente 30 jarige obligaties te kopen, op een moment aandelen te kopen dat ze de grootste rally sinds vele jaren hebben gemaakt en goud te kopen op het moment dat het (in dollars) records breekt.<br /><br />Gevoelsmatig klopt er wat mij betreft helemaal niks van, maar het verleden spreekt absoluut in je voordeel en zijn je argumenten steekhoudend.Gemberhttp://www.blogger.com/profile/07069644822396604700noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3775231925754317183.post-27947849342515658472009-09-27T20:26:51.028+02:002009-09-27T20:26:51.028+02:00Ioper,<br /><br />Indien je voorspellingen uitkomen en er komt terug serieuze inflatie of een serieuze devaluatie van onze munt dan zal mijn 25% goud de verliezen van mijn 30 jarige staatsobligaties meer dan goed maken. <br /><br />Indien je voorspellingen echter niet zouden uitkomen en we krijgen desondanks al het geprint toch een deflatie die 10 tallen jaren duurt, met rentevoeten die dalen van 4% vandaag naar 1%, zoals in Japan reeds 20 jaar aan de gang is, dan zullen die 30 jarige staatsobligaties de beste belegging blijken en zal ik ze broodnodig hebben om mijn verliezen in aandelen en misschien zelfs goud goed te maken. <br /><br />We zullen zien wie gelijk krijgt, maar ik ben alvast tegen beide scenario&#39;s beschermd.Marc De Meselhttp://www.blogger.com/profile/09887179364902836094noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3775231925754317183.post-11920635419636987882009-09-27T19:42:25.336+02:002009-09-27T19:42:25.336+02:00Heel riskant om 30 jarige staatsobligaties te kopen en zeker als jezelf gelooft in een systeem of valutacrash.<br />Deflatie is m.i. iets voor de korte termijn, uiteindelijk zal inflatie de enige uitweg zijn voor onze beleidsmakers. <br />De manier waarop inflatie zal toenemen kan eigenlijk alleen door devaluatie van ons fiatgeld met als ijkpunt het vertrouwde goud.<br />Het Britse pond gaf ons vrijdag al een klein voorbeeld van devaluatie t.o.v. andere valuta&#39;s (bijna -2%).<br />De afhankelijkheid van Britse import zal de inflatie in GB behoorlijk aanwakkeren en er valt niets meer tegen te doen.<br />De dollar en de euro zullen volgen.<br />En dan zit je met je 30 jarige staatsobligaties....neen dank u.<br />gr. loperAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3775231925754317183.post-55501369042490728292009-09-27T13:35:38.344+02:002009-09-27T13:35:38.344+02:00Ik heb de Duitse staatsobligaties uiteindelijk gekocht via Maxblue Duitsland dat veel goedkoper is dan de 0,5% commissie dat onze banken vragen. Bovendien waren onze banken niet in staat van de Duitse staatsobligatie na aankoop over te plaatsen naar Finanzagentur voor veilige bewaring. Hoe je een rekening opent bij Maxblue heb ik toegevoegd onderaan het artikel &#39;30 jarige Staatsobligaties Kopen - Waarom &amp; Hoe&#39;.Marc De Meselhttp://www.blogger.com/profile/09887179364902836094noreply@blogger.com