Voel je het ook? In de lucht. Het zweeft rond, het besmettelijke idee 'goud'. De attitude naar goud is in een paar maanden tijd misschien geen 180, maar zeker 90 graden gedraaid. Waar het vorig jaar nog was "goud, k'heb nog altijd zoiets liggen van vroeger" of "goud is al veel teveel gestegen" is het nu "goud, mja misschien".
Roland Vandamme had het erover in zijn nieuwsbrief. Hij schrijft echt schitterend. Ik kan zijn nieuwsbrief ten stelligste aanraden. Elke week een mooie gele brief dat je in je canapé kan lezen en doorgeven aan familie en vrienden. T'is wel een kostelijk grapke, 250 euro per jaar. Maar hij is echt goed. Hij ziet het van ver allemaal komen. En die 250 euro is een lachertje ten opzichte van de pijnlijke beurs avonturen waar we allen vertrouwd mee zijn. Roland Vandamme heeft visie. Eigenlijk hebben we geluk dat er iemand in onze taal leeft dat zo goed is want ik vind hem beter als Marc Faber, Hugh Hendry of Mike Shedlock. Dit omdat hij duidelijk is. Hij is niet zoals Marc Faber die wel zeer goed voorspelt, maar je in alle richtingen stuurt, of Jim Rogers, die je regelrecht in de afgrond begeleid met zijn chinese aandelen en hot commodities.
Vandamme heeft de moed van zijn portefeuille te publiceren, waar - zijn - geld in zit. Jim Rogers doet dat wijselijk niet. Marc Faber spijtig genoeg ook niet. Want advies is 1 ding, maar wat doe je met je eigen portefeuille? Wat koop je werkelijk? En wat verkoop je werkelijk? En in welke verhouding staat dat tot de rest van de portefeuille? En vooral, wat is jouw resultaat van dit jaar en van alle jaren ervoor? Allemaal zaken waar je het raden naar hebt bij de meeste soms zelfs zeer goede markt voorspellers.
Deze week schrijft hij in zijn nieuwsbrief "Drie stappen naar de waarheid":
"De weg naar de waarheid verloopt volgens Schopenhauer in drie stadia. Eerst wordt ermee gelachen. Vervolgens wordt men kwaad en vijandig. In het laatste stadium wordt de waarheid afgedaan als vanzelfsprekend. Het ging in casu over goud. Een abonnee vertelt me dat zijn bankier na zijn zoveelste aankoop en zijn zoveelste order om goud te kopen, kwaad werd. Je moet het zo zien. Bankiers hebben gedecimeerde portefeuilles gezien. Ze hebben goede huisvader aandelen zien ontploffen. Ze hebben complexe producten moeten promoten die ze niet goed kunnen uitleggen, die de mist zijn in gegaan, die geen notering hebben, en nauwelijks kunnen worden geliquideerd. En dan zagen ze een wijsneus die gouden Napoleons bestelde, en na veel zoeken konden ze het order uitvoeren, om de klant een plezier te doen, om niet te zeggen uit compassie. Jaren later zien ze dat de klant geld heeft verdiend, terwijl zij hebben verloren, zwaar verloren, en ze begrijpen het langs geen kanten. Ze worden kwaad en de woede is eigenlijk pure frustratie. Dit is Schopenhauer fase II. Fase 3 is voor binnen enkele jaren." - Roland vandamme
Als ik zijn teksten lees moet ik altijd lachen. Kostelijk amusement zijn ze.
En niet enkel zijn praatjes zijn leuk, hij zet het resultaat wel degelijk neer. En nog geen beetje. In 2008, 9 procent verloren. Zijn eerste jaar met verlies sinds de portefeuille is gepubliceerd vanaf 2000. 9 procent verliezen is een topprestatie in een jaar waarin de miljarden als sneeuw voor de zon wegsmelten. Hij zit nog steeds met 378% winst sinds 2000 en maakt zich de minste zorgen voor 2009. Hij is klaar voor de strijd!
Opmerkelijk is dat hij de rest van zijn aandelen er ook begint uit te schoppen. Begin 2008 zat al 60% van zijn portefeuille in fysiek goud. Midden 2008 heeft hij dat opgetrokken tot 80% van zijn portefeuille, een briljante zet bleek later. Ik heb een paar maand de portefeuille niet gevolgd maar wat blijkt nu, hij staat al op 90% fysiek. Straffer nog, het beetje aandelen dat hij nog heeft bouwt hij verder af, en met name edelmetaal mijnbedrijven zoals bv NovaGold, een aanrader deze maand van Marc Faber, kickt hij er gewoon uit!
Al deze acties zijn maar te verklaren vanuit 1 mentaliteit. Roland Vandamme is een 'value investor', in de zin dat hij ziet waar de massa naartoe zal gaan, maar als het niet doet wat hij verwacht, namelijk omhoog, dan gaat het eruit. Streng, maar correct lijkt me. Enkel zo kom je tot zijn resultaten.
Vanuit dat standpunt is er inderdaad geen enkele reden om goudmijnaandelen te kopen maar ze eerder van de hand te doen, want het was inderdaad vreselijk in 2008. Sitka Capital Management, het vehicel van Mike Shedlock, heeft net dezelfde mening in hun recente jaarlijkse verslag en gaat nu exclusief voor goud en geen goudmijnaandelen meer.
Als je dan toch jezelf laat brainwashen, laat het dan niet door de 'economen' van KanaalZ of KBC beleggersbrieven gebeuren. Tast eens diep in de buidel en bestel Vandamme zijn nieuwsbrief.
Of beter nog, zet je kapitaal gewoon om in goud, want dat is wat hij u elke week zal duidelijk maken. Maar ja, ben jij daar klaar voor? Indien nee, bestel de brieven. Hier vind je zijn website.
Terug naar de gold fever. Het is inderdaad opmerkelijk dat de mensen hun mentaliteit naar goud toe zo snel aan het veranderen is. 'Goud, mja, misschien' wil zeggen dat ze het nog niet kopen, maar ze denken er al aan. Nog niet genoeg om hun triestige aandeel portefeuille om te switchen in stevig goud. Maar wel genoeg voor als ze nog eens wat geld hebben dan maar eens goud te kopen in plaats van die kutaandelen! Met andere woorden, het feestje is begonnen! De grootste strijd is gestreden. Enkel de actie van de mensen moet nog komen, maar die staat al in de sterren geschreven.
Met deze kennis en inzichten zie je dat goud het laagste risico inhoudt en je nu met veel meer zekerheid goud kan kopen dan vorig jaar. Toen stond de massa nog zeer kritisch, zelfs vijandig ten opzichte van goud. Dat is eruit. Maar de prijs is nog zo goed als dezelfde als vorig jaar, 10% meer. In vergelijking met de beurs of vastgoed laten we zeggen gestegen met 30%-40%. En als we streng zijn rekenen we vanaf 2000, het begin van de nieuwe bull markt in goud, en dan zitten we op +/- 200%.
Dergelijke grote mentaliteit verschuivingen zorgen er niet voor dat de nieuwe geprefereerde eigendomsklasse 10%, of 30% of 200% omhoog gaat, dergelijke mentaliteit verschuivingen zorgen ervoor dat de nieuwe eigendomsklasse 1000% omhoog gaat. Ja, 1000%, dat is 2 nullen erbij. Niet verdubbelen maar vertienvoudigen. Net zoals de beurs dat bij ons gedaan heeft van 1980 tot 2000, of de beurs in Japan van 1980 tot 1989, of de beurs van China van 1998 tot 2007, of vastgoed bij ons van 1950 tot 1980, of grondstoffen van 1970 tot 1980 en weer van 2000 tot 2008. 1000% is geen uitzondering in een 'bull' markt maar eerder de regel.
In een deflationistische depressie moet het natuurlijk geen 10 keer meer waard worden. Als de rest 10 keer minder waard wordt is het ook goed. Als ik 10 keer meer kan kopen hoor je mij niet klagen.
Advertentie door Marc:
Berichten
4 comments:
Marc,
Om even de advocaat van de duivel te spelen. Als Roland Vandamme zo'n visionair man is die zich zelden of nooit vergist in de te volgen koers, waarom zou je dan niet gewoon die 250€ betalen en gewoon de portefeuille van Roland Vandamme overnemen? De rendementen van de PP zijn immers quasi peanuts vergeleken met deze van Roland Vandamme? Of is Vandamme dan toch eerder een speculant dan een belegger? En is zijn portefeuille misschien toch zeer timing gevoelig, waardoor je vaak te laat zal komen (door het tijdsverschil tussen actie en publicatie) en je niet dezelfde resultaten als Roland zal neerzetten?
JDB
Een zeer goede vraag JDB.
Elkeen kan de portefeuille van Roland Vandamme volgen. Het is een vrij eenvoudige portefeuille dat vooral uit fysiek goud bestaat alsook wat aandelen en trackers dat je via je wisselagent kan kopen. Roland Vandamme publiceert ook regelmatig en je kan dus perfect zijn portefeuille en dus ook zijn rendementen kopieren.
Ik volg de portefeuille van Roland Vandamme niet omdat het een zeer speculatieve portefeuille is. Het is een zeer geconcentreerde portefeuille, iets wat elke goede speculator doet om je koopkraht serieus te kunnen doen toenemen.
Het knappe aan Roland Vandamme is dat hij er ook in slaagt. Zijn koopkracht neemt inderdaad serieus toe. Hij heeft dus het talent voor speculeren, zoveel is duidelijk.
Echter wanneer iemand belegt met als doel koopkracht toename, loop je tegelijkertijd het risico dat de weddenschap verkeerd uitdraait en je koopkracht verliest. Roland Vandamme heeft het nog niet meegemaakt sinds 2000. Misschien komt het nooit en doet hij het de volgende 10 jaar evengoed als de vorige. Maar misschien gaat het fout volgend jaar en heeft hij een serieus verlies. Geconcentreerde portefeuilles betekent ook de mogelijkheid tot hevige verliezen.
Ik weet dat ik dat niet aankan. Een verlies van mijn portefeuille met bijvoorbeeld 25% op een jaar. Die volatiliteit kan ik niet verdragen omdat mijn kapitaal zeer belangrijk is voor me voor later. Ik kan het nog nodig hebben voor belangrijke zaken als eigen huis, pensioen, ziekte etc. Ik heb helemaal niet genoeg financiele zekerheid dat ik een deel van mijn kapitaal kan verwedden. Ik wil het risico niet lopen van de helft van mijn koopkracht het volgende decennium te verliezen.
Het is Harry Browne die me geleerd heeft, en dat was pas in maart dit jaar, dat je niet hoeft te speculeren met je geld om je koopkracht te behouden. En dat het zelfs zeer onverstandig is van te speculeren met geld dat je nog nodig kan hebben.
Met zijn permanente portefeuille is gebleken dat je koopkracht vrij goed bewaard blijft wat er ook gebeurd. Ik wist niet dat iets dergelijks bestond. Ik dacht altijd dat gespreide portefeuilles een bron van kapitaalsvernieling waren omdat ik enkel de typisch gespreide portefeuilles kende met 60% aandelen, 40% bedrijfsobligaties, die ook nog eens afhankelijk van marktsentiment gingen varieren in verhoudingen van activa. 2008 heeft weeraleens bewezen dat de traditionele gespreide portefeuilles een ramp kunnen zijn met verliezen van makkelijk 25% op een jaar.
Ik dacht dus dat speculeren noodzakelijk was om dergelijke kapitaalsvernieling te vermijden maar dankzij Harry Browne weet ik nu beter.
Met Roland Vandamme kan je je koopkracht de volgende 10 jaar doen verdrievoudigen maar je koopkracht kan ook halveren en dat kan ik niet aan.
Met de permanente portefeuille weet ik dat mijn koopkracht niet serieus kan toenemen. Het zal binnen 10 jaar ongeveer evenveel zijn als nu. Maar ik heb er ook het volste vertrouwen in dat mijn koopkracht ook niet zal afgenomen zijn, wat er morgen ook gebeuren mag, en dat is wat ik zocht.
Roland Vandamme levert mooie prestaties, het probleem dat ik heb is dat er na 2007 geen enkel jaarresultaat meer gepubliceerd is.
Anderzijds stel ik me de vraag of hij wel goed te volgen is... zijn nieuwsbrief is wekelijks, dus je komt eigenlijk steeds een week te laat (worst case) met je aan en verkoop wat maakt dat je resultaat als het tegenzit al helemaal anders kan zijn vermits je toch redelijk afwijkt van zijn koop en verkoop momenten.
Groeten,
JDB
@JDB
Roland Vandamme publiceert wel degelijk maandelijks zijn portefeuille in detail via zijn betaalde nieuwsbrief met de jaarlijkse resultaten er steeds bij.
Het is correct dat je pas hoort over zijn transcties nadat hij ze gedaan heeft maar dat kan ook niet anders met een nieuwsbrief. Anders dient hij met jouw geld te beleggen in een fonds, en hij heeft geen fonds.
Dat wil inderdaad zeggen dat je nooit exact dezelfde rendementen zal hebben maar of het meer of minder is dat kan beide. Het is niet omdat Vandamme koopt dat het gaat stijgen. Het kan evengoed dalen en als jij iets later koopt is dat extra winst voor jou.
Ik ben daar wel vrij gerust in en doe zelfs niet de moeite zo snel mogelijk elke trade van hem uit te voeren. Ik wacht liever op zijn maandelijks portefeuille overzicht zodat ik alle informatie duidelijk heb en niet zelf isin enzo moet gaan opzoeken.
Wel moet ik zeggen dat Vandamme zijn portefeuille kopiëren ook een job is net zoals een eigen pp bouwen. Het is uitzoekwerk hoe zijn stukken ook te kopen, overschrijvingen maken, etc. Maar eens ingenomen is het easy op te volgen.
Disclaimer: Vandamme heeft ook een grote short positie op de dollar in zijn portefeuille. Gezien shorten oneindig grote verliezen kan geven (indien de dollar bijvoorbeeld 500% stijgt ten opzichte van de euro in zeer korte tijd dan zal je 100% van de shortpositie verliezen plus nog eens 400% eigen kapitaal moeten opleggen) heb ik die als enige niet opgevolgd. Al de andere posities wel, fysiek, aandelen, ook turbo's maar die niet minder waard kunnen worden als 0.
Groeten,
Marc
Een reactie plaatsen